Comment investir dans les actions canadiennes?

Vous souhaitez investir en Bourse et notamment dans l’économie de votre pays, le Canada. De nombreuses questions vous viennent à l’esprit.

Faut-il se tourner vers les actions individuelles ou les fonds indiciels (ETF) ? Quels comptes choisir pour optimiser les rendements et diminuer sa fiscalité ? Quelles sont les banques les plus populaires au Québec pour investir ?

Nous vous disons tout dans ce guide complet.

Quelles sont les meilleures façons d’investir dans les actions canadiennes?

Lorsqu’on souhaite investir en Bourse, deux méthodes principales s’offrent à vous : l’achat d’actions individuelles ou l’investissement dans des fonds indiciels, aussi appelés ETF (pour « Exchange Traded Funds »).

Acheter des actions individuelles consiste à choisir soi-même les entreprises dans lesquelles on souhaite investir.

Cette méthode permet de bénéficier directement de la croissance d’une entreprise, mais elle implique aussi de bien connaître le marché, de suivre régulièrement l’actualité financière et de supporter une volatilité parfois importante.

Le stock picking passionne tous ceux qui aiment la Bourse et il n’y a rien de plus agréable que de voir ses actions choisies minutieusement surperformer le marché. Cependant, la réalité est que la grande majorité des investissements qui choisissent leurs actions ont une rentabilité moindre que l’indice.

Les ETF, en revanche, sont des fonds composés d’un ensemble d’actions. Par exemple, un ETF canadien peut regrouper les 60 plus grandes entreprises du pays. En investissant dans un ETF, vous obtenez automatiquement une diversification. C’est une solution plus simple adaptée aux débutants qui évite de devoir régulièrement acheter ou vendre des titres.

Beaucoup d’investisseurs choisissent une approche mixte : un portefeuille diversifié d’ETF pour la stabilité, complété par quelques actions individuelles pour saisir des opportunités spécifiques et avoir du plaisir à faire du stock picking.

Quels comptes utiliser pour investir dans des actions canadiennes?

Au Canada, les placements en actions peuvent être effectués via différents types de comptes. Trois grandes catégories existent :

• Le compte non enregistré
• Le Compte d’épargne libre d’impôt (CELI)
• Le Régime enregistré d’épargne-retraite (REER)

Le compte non enregistré est le plus simple. Il n’a pas de plafond et les gains sont imposables. Chaque année, vous devrez inclure vos gains en capital et vos dividendes dans votre déclaration de revenus.

Le CELI est très intéressant. Les gains réalisés dans un CELI ne sont pas imposables, même lors du retrait. Cela signifie que vous pouvez investir dans des actions ou des ETF sans jamais payer d’impôt sur les profits. Le plafond annuel est de quelques milliers de dollars. Si vous avez cumulé au maximum de votre CELI entre 2009 et 2025, vous avez 102 000$ placés. Il est possible de retirer de l’argent à tout moment. C’est un donc un outil d’investissement très souple, accessible, rentable, mais ses plafonds bas le rendent souvent insuffisant.

Le REER permet de déduire les montants investis de votre revenu imposable. Il est un outil idéal pour préparer votre retraite. Les montants retirés sont imposables, mais souvent à un taux plus faible puisque vos revenus seront en principe plus bas à la retraite. Il est possible d’utiliser son REER pour acheter des actions canadiennes ou pour investir dans d’autres produits.

Pour optimiser votre stratégie d’investissement dans des actions canadiennes, il est courant de commencer par remplir son CELI, puis de contribuer à son REER, et de compléter avec un compte non enregistré pour les excédents.

Y a-t-il un avantage fiscal à investir dans des actions canadiennes?

Oui, et c’est une spécificité souvent méconnue des investisseurs débutants. Lorsque vous investissez dans des actions canadiennes admissibles, notamment dans un compte non enregistré, vous bénéficiez d’un crédit d’impôt pour dividendes. Ce mécanisme vise à compenser l’impôt déjà payé par les entreprises sur leurs bénéfices avant la distribution des dividendes.

En pratique, les dividendes de sociétés canadiennes admissibles sont bruts sur votre déclaration de revenus, puis réduits grâce à un crédit d’impôt fédéral et provincial. Cela réduit de manière significative l’impôt total à payer sur ces dividendes, surtout si vous êtes dans une tranche d’imposition faible ou modérée.

À l’inverse, les dividendes versés par des entreprises étrangères (comme les actions américaines) ne donnent pas droit à ce crédit. En plus, ils sont parfois soumis à une retenue d’impôt à la source dans le pays d’origine, même dans un CELI, ce qui diminue le rendement net.

Ce traitement fiscal favorable constitue un avantage supplémentaire pour inclure des actions canadiennes dans votre portefeuille!

Dans quelle banque investir au Québec?

La majorité des banques canadiennes offrent aujourd’hui des plateformes de courtage en ligne permettant d’acheter facilement des actions et des ETF liés à l’économie canadienne.

Voici les noms les plus connus au Québec :

• Banque Nationale (Courtier Banque Nationale)
• Desjardins Courtage en ligne (Disnat)
• RBC Investi-Clic
• BMO Ligne d’action
• Scotia iTrade
• Questrade : Cette plateforme indépendante est très populaire au Canada anglais et gagne du terrain au Québec.

Quel est l’indice principal de la Bourse canadienne?

Le S&P/TSX Composite Index est l’indice de référence de la Bourse de Toronto (TSX). Il regroupe environ 250 des plus grandes entreprises cotées au Canada, couvrant l’ensemble des secteurs : énergie, finance, matériaux, technologies, consommation, etc.

D’avril 2020 à avril 2025, l’indice S&P/TSX a augmenté de 93%!

Les performances du TSX donnent un bon reflet de l’orientation économique du pays. L’indice est dominé par les banques (Banque Royale, TD, Scotia), les sociétés énergétiques (Enbridge, Suncor) et les sociétés minières.

Il est possible d’investir directement dans cet indice via des ETF comme le XIC (iShares Core S&P/TSX Capped Composite Index ETF) ou le ZCN (BMO S&P/TSX Capped Composite Index ETF). Ces produits offrent une exposition large au marché canadien avec des frais de gestion faibles.

Quelles sont les actions canadiennes les plus populaires?

Quelques entreprises canadiennes sont très prisées des investisseurs pour leur stabilité, leurs dividendes réguliers et leur potentiel de croissance.

Voici quelques exemples notables :

• Banque Royale du Canada (RY) : Plus grande banque du pays, avec une présence mondiale.
• Enbridge (ENB) : Spécialiste des pipelines, très recherchée pour ses dividendes.
• Shopify (SHOP) : Société technologique en forte croissance, bien qu’extrêmement volatile.
• Brookfield Asset Management (BAM) : Acteur majeur de la gestion d’actifs.
• Canadian National Railway (CNR) : Transporteur ferroviaire stratégique pour l’économie canadienne.

Ces titres sont tous cotés à la Bourse de Toronto et accessibles à partir de n’importe quelle plateforme de courtage.

Quelles sont les actions québécoises les plus populaires ?

Le Québec abrite plusieurs entreprises cotées en Bourse qui se distinguent à l’échelle nationale et internationale.

Si vous souhaitez investir en priorité dans l’économie québécoise, intéressez-vous à ces actions :

• Alimentation Couche-Tard (ATD) : Un géant du commerce de détail avec des milliers de dépanneurs à travers le monde.
• CGI Inc. (GIB.A) : Leader mondial en technologies de l’information, siégeant à Montréal.
• WSP Global (WSP) : Société d’ingénierie active dans le monde entier, spécialisée en infrastructure et environnement.
• Boralex (BLX) : Acteur du secteur des énergies renouvelables, notamment dans l’hydroélectricité et l’éolien.

Les autres moyens pour investir dans les actions canadiennes

En plus des actions individuelles et des ETF, il existe d’autres outils utilisés au Canada pour bâtir un portefeuille diversifié. Certains conviennent à des profils plus passifs, d’autres à des objectifs très long terme.

Fonds communs de placement : Offerts par la plupart des banques et institutions financières, ces fonds sont gérés activement par des professionnels. Ils peuvent investir dans des actions canadiennes, étrangères, des obligations ou des portefeuilles mixtes. Même s’ils sont pratiques pour les investisseurs qui préfèrent déléguer la gestion, leurs frais de gestion sont plus élevés que ceux des ETF. Il est donc important de comparer les rendements nets après frais.

Assurance vie permanente avec valeur de rachat : Certaines polices d’assurance vie permettent de constituer un capital à l’abri de l’impôt. Ce type de produit, comme l’assurance vie universelle ou entière, inclut une composante d’investissement. Elle peut être utilisée comme outil de planification successorale ou pour créer un actif non imposable à long terme. Toutefois, ces produits sont complexes et s’adressent plutôt à des épargnants avec un patrimoine plus important.

FNB d’allocation d’actifs : Moins connus que les ETF classiques, ces fonds négociés en Bourse gèrent automatiquement un portefeuille diversifié (actions, obligations, liquidités). Ils s’adressent à ceux qui souhaitent une solution clé en main, avec rééquilibrage automatique et frais faibles. Des firmes comme Vanguard (VCNS, VBAL), Desjardins ou BMO proposent ce type de produit.

Robots-conseillers : Des plateformes comme Wealthsimple Invest ou Justwealth offrent une gestion automatisée de portefeuille basée sur votre profil. Ces services investissent majoritairement dans des ETF et appliquent des frais de gestion modestes. C’est une option intéressante pour les débutants qui veulent investir sans trop s’impliquer dans la sélection des titres.

Quelle stratégie adopter pour investir intelligemment dans l’économie canadienne ?

Investir dans l’économie canadienne ne s’improvise pas. Au-delà du choix des titres ou des ETF, adopter une stratégie cohérente est essentiel.

• Diversifiez votre portefeuille : Ne misez pas tout sur une seule entreprise ou un seul secteur. La diversification permet de limiter les risques en cas de mauvaise performance d’un actif.
• Investissez progressivement : L’approche dite « dollar-cost averaging » consiste à investir la même somme régulièrement (par exemple chaque mois), quelles que soient les conditions de marché.
• Ne réagissez pas à chaud : Les marchés évoluent sans cesse. Il est tentant de vendre quand ça baisse ou d’acheter quand ça grimpe. Pourtant, garder le cap sur le long terme est souvent plus payant.
• Fixez vos objectifs : Investissez en fonction de vos projets : achat immobilier, retraite, revenu passif… Cela vous aidera à choisir les bons véhicules de placement.
• Restez informé et formez-vous : Lire sur la Bourse, suivre l’actualité économique canadienne, consulter des experts… L’investissement est un apprentissage continu.

Foire aux questions (FAQ) sur l’investissement dans les actions canadiennes

Quel est le rendement moyen des actions au Canada?

Selon PWL Capital, le rendement moyen des actions canadiennes atteint 10.55% depuis 1970. Il est cependant important de noter que les rendements annuels fluctuent et dépassent rarement une fourchette dite « normale » de 6 à 12% ; cette variabilité met en évidence l’importance de ne pas se baser uniquement sur les performances passées.

Pourquoi privilégier les actions canadiennes dans un portefeuille?

Investir dans des actions canadiennes permet de profiter d’un cadre fiscal avantageux, notamment grâce au crédit d’impôt sur les dividendes pour les résidents. Cela facilite la croissance nette des placements dans un compte non enregistré. De plus, en détenant des titres en dollars canadiens, vous évitez le risque de change associé aux marchés étrangers. Enfin, les entreprises canadiennes sont souvent solides et bien établies, en particulier dans les secteurs bancaires, de l’énergie et des infrastructures.

Quelle est la prime de risque du marché au Canada?

La prime de risque du marché au Canada a fait l’objet de diverses études, menant à différentes estimations. Par le passé, l’excédent de rendement moyen des marchés boursiers par rapport aux obligations gouvernementales s’élevait à environ 4,5 % au Canada au XXe siècle. Pourtant, en tenant compte des années 2001 et 2002, ce rendement diminue.

Les approches prospectives estiment que la prime de risque se situe actuellement dans une fourchette de 2 % à 2,5 %. Cette estimation prend en compte des éléments tels que les rendements attendus sur les indices boursiers et les rendements anticipés sur les obligations.

Quel est l’investissement le plus rentable au Canada?

Il n’existe pas de réponse unique. Certains secteurs comme la finance, l’énergie ou la technologie ont historiquement bien performé. À long terme, les actions canadiennes de qualité – notamment celles versant des dividendes réguliers – combinées à des ETF larges peuvent constituer une base solide.

Faut-il privilégier les actions canadiennes ou américaines?

Les actions américaines offrent un univers plus large et parfois des entreprises de croissance plus rapides. Mais les actions canadiennes présentent un avantage fiscal (crédit d’impôt sur dividendes), sont cotées dans la même devise, et permettent une gestion plus simple dans un CELI ou REER. Un portefeuille équilibré inclura souvent les deux, selon votre horizon d’investissement.