REER ou CELI : comment choisir l’outil idéal pour faire fructifier votre épargne et atteindre vos objectifs financiers? Quel est le meilleur choix pour investir ou réduire son imposition?
Les différences fondamentales entre REER et CELI
Fiscalité comparée des deux régimes
Sur le plan fiscal, le CELI et le REER fonctionnent de manière très différente.
Les cotisations au REER sont déductibles d’impôt, ce qui signifie qu’elles réduisent votre revenu imposable l’année où vous les versez. En contrepartie, les sommes retirées ultérieurement (à la retraite ou avant) sont imposables selon votre taux marginal d’imposition au moment du retrait.
Le REER est donc particulièrement avantageux si vous vous trouvez actuellement dans une tranche d’imposition élevée et que vous anticipez une baisse de revenu à la retraite.
Le CELI ne procure aucune déduction à la cotisation, mais offre un avantage considérable : les revenus de placement générés dans le compte (intérêts, dividendes, gains en capital) sont entièrement exempts d’impôt, même au moment du retrait. De plus, les retraits peuvent être effectués en tout temps, sans impact fiscal ni effet négatif sur vos prestations gouvernementales.
Le choix entre ces deux régimes dépend donc de votre situation fiscale actuelle, de vos objectifs d’épargne à court ou long terme et du niveau de flexibilité souhaité pour utiliser votre capital.
Plafonds de cotisation et reports
| Caractéristique | CELI | REER |
|---|---|---|
| Plafond de Cotisation pour 2024 | 7 000 $ | 32 490 $ |
| Calcul du plafond | Montant annuel fixe, révisé selon l’inflation | 18 % du revenu de l’année précédente |
| Report des droits inutilisés | Oui, cumulatif depuis sa création | Oui, report sans limitation |
| Âge minimal pour cotiser | 18 ans | Aucun âge minimal, mais nécessite un revenu gagné déclaré |
| Incidence des retraits sur les droits | Les retraits sont ajoutés aux droits de cotisation l’année suivante | Les retraits ne recréent pas de droits de cotisation |
En résumé, vos droits de cotisation inutilisés s’accumulent dans les deux régimes, ce qui permet de moduler vos versements au fil des années selon vos finances.
Il est impossible de transférer les droits d’un régime à l’autre, car le CELI et le REER obéissent à des logiques fiscales complètement différentes.
Liberté dans l’utilisation de l’épargne
Le REER comporte des contraintes importantes en matière de retraits. Toute somme retirée avant la retraite est imposable immédiatement, avec une retenue d’impôt à la source allant de 10 % à 30 %, selon le montant retiré. De plus, les droits de cotisation utilisés ne sont pas récupérés après un retrait.
Des exceptions existent, notamment dans le cadre du RAP (Régime d’accès à la propriété) ou du REEP (Régime d’encouragement à l’éducation permanente), qui permettent des retraits temporaires sans impact fiscal immédiat, à condition de rembourser les montants dans les délais prescrits.
Le CELI offre une grande flexibilité. Les retraits peuvent être effectués en tout temps, sans impôt, et le montant retiré est automatiquement ajouté à vos droits de cotisation de l’année suivante. Cela en fait un outil très souple pour financer des projets à court ou moyen terme.
L’impact de votre situation individuelle pour choisir entre CELI et REER
Niveau de revenu et tranche d’imposition
Le choix entre le REER et le CELI dépend étroitement de votre niveau de revenu et de votre tranche d’imposition. Mais comment s’y retrouver ? Voici quelques pistes à considérer pour faire un choix éclairé.
Commencez par évaluer votre taux marginal d’imposition actuel : si vous êtes fortement imposé, le REER peut être plus avantageux en raison de l’économie d’impôt immédiate qu’il procure.
Ensuite, songez à vos perspectives de revenus futurs : si une hausse de revenus se profile, le CELI pourrait être préférable, car les retraits sont exempts d’impôt, même si vous tombez dans une tranche d’imposition plus élevée au moment du retrait.
Par ailleurs, examinez votre revenu imposable actuel : en cas de revenus modestes, le CELI peut s’avérer plus pertinent, car il n’est pas nécessaire d’avoir un revenu élevé pour en tirer pleinement profit, et les retraits ne compromettent pas vos droits à certaines prestations (comme le Supplément de revenu garanti ou les crédits TPS).
Quant à la flexibilité, si vous devez accéder rapidement à vos économies, le CELI est plus approprié.
Enfin, anticipez le long terme : si votre principal objectif est la retraite et que vous anticipez une baisse de revenu à ce moment-là, le REER peut être plus avantageux, puisqu’il vous permet de bénéficier d’une réduction d’impôt aujourd’hui, tout en payant possiblement moins d’impôt lors des retraits à la retraite.
En tenant compte de ces critères, vous serez mieux outillé pour identifier le dispositif qui convient le mieux à votre situation financière et à vos projets d’épargne.
Exemple : REER ou CELI pour un revenu de 100 000 $?
Si vous gagnez 100 000 $ par an, vous êtes dans une tranche d’imposition élevée.
Voici un résumé chiffré pour une cotisation de 10 000 $, avec un rendement annuel de 5 % sur 25 ans.
| Critère | REER | CELI |
|---|---|---|
| Déduction d’impôt immédiate | Oui (≈ 4 500 $ d’économie) | Non |
| Montant net à la retraite | ≈ 23 700 $ (après impôt) | ≈ 33 865 $ (non imposé) |
| Flexibilité de retrait | Limitée (imposable) | Totale (non imposable) |
Cet exemple montre qu’il est judicieux de profiter au maximum de son CELI. Une fois ce plafond atteint, le REER devient un excellent complément qui prépare la retraite efficacement.
Projet d’épargne et horizon temporel
Le choix entre le REER et le CELI doit tenir compte de vos objectifs d’épargne et de votre horizon temporel.
Le CELI est souvent apprécié pour des projets à court ou moyen terme, comme un fonds d’urgence, un voyage ou l’achat d’une voiture. Les retraits sont non imposables et les droits de cotisation sont récupérés l’année suivante.
À l’inverse, le REER est conçu pour l’épargne à long terme, en raison de ses avantages fiscaux différés.
Conséquences sur les prestations sociales
Les retraits d’un REER augmentent votre revenu imposable, ce qui peut réduire votre admissibilité à certains programmes gouvernementaux, notamment le Supplément de revenu garanti (SRG) ou les crédits d’impôt liés au revenu.
Le CELI n’a aucun impact sur ces prestations : les sommes retirées n’étant pas considérées comme un revenu, elles ne compromettent pas votre accès aux aides gouvernementales.
Les stratégies d’optimisation combinée
Approche séquentielle du revenu variable
Une stratégie particulièrement efficace pour réduire l’impôt à payer consiste à maximiser les cotisations au REER durant les années à revenu élevé.
Quand vous cotisez à un REER, vous avez le droit de déduire ce montant de votre revenu imposable pour l’année en cours. Mais ce n’est pas obligatoire immédiatement.
Grâce à ce mécanisme de report de déduction, il est donc possible de cotiser dès maintenant tout en choisissant de déduire plus tard, lorsque le revenu sera plus élevé et d’amplifier ainsi l’économie fiscale. C’est un levier intéressant à intégrer à toute planification financière.
Après la retraite, il peut être avantageux de retirer progressivement des fonds du REER et de les transférer vers le CELI, lorsque le taux d’imposition est plus bas.
Cette stratégie d’arbitrage fiscal permet de transformer un capital imposable en épargne libre d’impôt, tout en optimisant les retraits dans une période de moindre revenu.
Utilisation conjointe pour objectifs multiples
La répartition de votre épargne entre le REER et le CELI devrait être réfléchie en fonction de l’échéance et de la nature de vos projets.
À court terme, le CELI est adapté à des objectifs flexibles (vacances, rénovations, imprévus), tandis que le REER reste privilégié pour la retraite ou l’achat d’une première propriété via le RAP. Cet article vous en dit plus l’investissement immobilier via le REER.
Adopter une allocation multisupport permet de diversifier les horizons de placement et d’éviter de concentrer vos efforts sur un seul véhicule d’épargne.
C’est une méthode pragmatique pour équilibrer performance, liquidité et fiscalité.
Optimisation successorale
La planification successorale sert pour une transmission efficace de votre patrimoine.
Sur ce plan, le CELI présente un avantage majeur par rapport au REER : les sommes détenues dans un CELI peuvent être transférées au conjoint survivant sans conséquence fiscale, et transmises aux héritiers sans imposition sur les gains accumulés.
En revanche, les fonds d’un REER (ou FERR) sont considérés comme un revenu imposable au décès, sauf s’ils sont transférés au conjoint ou à un enfant à charge admissible.
Les erreurs fréquentes à éviter
Négliger sa tranche marginale d’imposition
Sous-estimer sa tranche marginale d’imposition peut compromettre l’efficacité de votre stratégie d’épargne. Le choix entre REER et CELI repose en grande partie sur ce paramètre : une mauvaise évaluation fiscale risque d’entraîner des économies d’impôt faibles aujourd’hui… et une imposition plus lourde demain.
Survaloriser la déduction REER
Le REER est souvent perçu comme une solution miracle grâce à la déduction fiscale qu’il offre. Pourtant, il est essentiel de garder une vision à long terme.
L’avantage fiscal immédiat peut s’annuler (ou se réduire fortement) si les retraits sont effectués à un taux d’imposition élevé, notamment en cas de revenus importants à la retraite ou de retraits massifs.
Une analyse coût-bénéfice sur la durée permet d’éviter cette erreur classique : mieux vaut évaluer dès aujourd’hui la fiscalité probable au moment des retraits.
Oublier le CELIAPP
Depuis 2023, le CELIAPP (compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété) est un outil à ne pas négliger. Il combine les avantages du REER (déduction fiscale à l’entrée) et du CELI (retrait non imposable) sans obligation de remboursement comme le RAP.
Pour les acheteurs admissibles, le CELIAPP peut être utilisé en parallèle du RAP, et double ainsi le levier fiscal pour l’achat d’une première propriété.
Mise en pratique concrète
Calculer vos droits de cotisation
Pour organiser efficacement votre épargne, il faut connaître vos droits de cotisation au REER et au CELI. Ces informations sont disponibles dans votre espace sécurisé « Mon dossier » sur le site de l’ARC.
L’Agence du revenu du Canada (ARC) tient à jour le suivi de votre plafond de cotisation REER. Vérifier régulièrement vos droits vous permet de maximiser vos cotisations sans risquer de les dépasser. C’est important, car dépasser vos droits peut entraîner des pénalités fiscales.
Adapter vos placements à vos objectifs
REER et CELI ne sont pas des placements en soi, mais des enveloppes fiscales.
Il est donc important de choisir des véhicules de placement (FNB, actions, CPG, fonds communs, etc.) en cohérence avec vos objectifs, votre tolérance au risque et votre horizon de placement.
Pour un projet à court terme, on privilégiera des placements sécuritaires dans un CELI. Pour la retraite à long terme, des placements plus dynamiques dans un REER peuvent être justifiés.
Passer à l’action selon votre profil
Le choix entre REER et CELI dépend avant tout de votre situation financière personnelle :
- Le REER est souvent plus avantageux pour les personnes à revenu élevé, grâce à la déduction fiscale immédiate.
- Le CELI offre une flexibilité incomparable et convient à un large éventail de profils, y compris ceux à revenu modeste.
Mais quelle que soit votre préférence, l’essentiel est d’agir. Épargner, c’est investir dans votre avenir. N’attendez pas d’avoir « la stratégie parfaite » : commencez dès aujourd’hui, même avec de petites sommes.
Article écrit par Denis de Cabane Finance
Passionné d’investissement depuis le jour où je me suis demandé comment faire fructifier mes premiers salaires, mon émigration au Canada m’a obligé à redécouvrir les rouages de l’investissement dans mon nouveau pays.
Je partage mes trouvailles avec vous pour que, tous ensemble, nous puissions enfin gérer notre argent comme le font les personnes aisées depuis des générations.
Vous allez le voir ; il n’y a rien de compliqué, il faut juste quelques connaissances, méthodes et de la discipline pour bien investir !