Refinancer son hypothèque : dans quels cas ça vaut vraiment la peine?

Vous avez un prêt hypothécaire et vous vous demandez si le refinancer serait avantageux ? Cette décision financière mérite une analyse approfondie. Au Québec, le refinancement hypothécaire peut vous permettre d’accéder à la valeur nette de votre propriété, de consolider des dettes à taux d’intérêt élevé ou de profiter de conditions d’emprunt plus favorables.

Voici dans quels cas cette stratégie vaut vraiment la peine et dans quels cas elle pourrait ne pas être la meilleure solution.

Comprendre le refinancement hypothécaire

Le refinancement consiste à remplacer votre prêt hypothécaire actuel par un nouveau, pour accéder à des conditions plus avantageuses ou à des liquidités. Cette opération peut se faire en tout temps, contrairement au renouvellement qui intervient à la fin d’un terme.

Au Québec, si votre hypothèque n’est pas assurée par la SCHL ou un autre assureur, vous pouvez refinancer jusqu’à 80 % de la valeur marchande de votre propriété, moins le solde actuel de votre prêt.

Par exemple, pour une maison valant 500 000 $ avec un solde hypothécaire de 250 000 $, le montant maximal empruntable serait de 150 000 $.

Les institutions financières évaluent pour cela votre ratio d’endettement, votre revenu, la valeur de votre propriété et votre dossier de crédit. Une bonne cote de crédit augmente vos chances d’obtenir un taux compétitif.

Si votre prêt est assuré, cette marge pourrait être réduite ou inaccessible selon les conditions de l’assureur.

Les options de refinancement au Québec

Vous pouvez refinancer de plusieurs façons, selon vos besoins et le produit hypothécaire initial :

• Augmenter le montant de votre prêt hypothécaire : vous empruntez un montant supplémentaire, généralement avec les mêmes conditions, sauf entente différente.
• Opter pour une marge de crédit hypothécaire : elle vous permet d’accéder en tout temps aux fonds remboursés, avec un taux variable, mais seulement sur approbation. Au Québec, certaines institutions ont toutefois restreint l’accès à ce produit depuis la hausse des taux d’intérêt.
• Choisir un produit combiné : c’est une solution hybride, qui allie prêt hypothécaire à taux fixe et marge de crédit.
• Changer de type de taux : le refinancement permet aussi de passer d’un taux variable à un taux fixe, ou vice versa.

Les avantages d’un refinancement

Accéder à des liquidités

Le refinancement est souvent utilisé pour financer des projets importants :

• Rénovations domiciliaires : Ces travaux peuvent augmenter la valeur de revente de la maison. Moderniser une cuisine ou finir un sous-sol sont des investissements populaires.
• Démarrage d’entreprise ou projets d’études : Vous pouvez utiliser les fonds du refinancement pour financer des études ou soutenir une activité professionnelle.
• Achat immobilier : le refinancement peut servir d’apport pour une propriété à revenu ou un chalet.

Ce ne sont que quelques exemples.

Consolider ses dettes

Il est possible d’utiliser un refinancement pour regrouper des dettes à taux d’intérêt élevé (cartes de crédit, prêts personnels) en un seul prêt hypothécaire, souvent à un taux plus bas. Cela permet de réduire les paiements mensuels et de simplifier la gestion du budget.

Prenons un exemple concret : Un propriétaire a 15 000 $ de solde sur une carte de crédit à 19,99 % et 20 000 $ sur un prêt auto à 8,5 %, soit un total de 35 000 $ de dettes. Ces deux prêts lui coûteraient environ 4 700 $ par an en intérêts. En refinancant cette somme à un taux hypothécaire de 4,7 %, ses intérêts annuels chuteraient à environ 1 645 $, soit une économie de plus de 3 000 $ par an.

Les moments opportuns pour refinancer

Chute des taux d’intérêt

Si les taux d’intérêt chutent significativement par rapport à votre taux actuel, le refinancement peut permettre de grandes économies. Il faut cependant prendre en compte les frais liés à l’opération.

Hausse de la valeur de la propriété

Dans plusieurs régions du Québec comme Laval, Montréal ou Québec, la valeur des propriétés a fortement augmenté ces dernières années. Cela peut vous permettre d’accéder à une plus grande portion de l’équité accumulée.

Amélioration de votre situation financière

Une meilleure cote de crédit ou une augmentation de vos revenus peut vous permettre de négocier un taux plus avantageux. Avant d’entamer la démarche, il est recommandé de consulter votre dossier de crédit (via Equifax ou TransUnion) et de corriger les erreurs, si besoin.

Frais à considérer au Québec

Un refinancement entraîne des frais qu’il ne faut pas sous-estimer :

• Frais d’évaluation de la propriété
• Honoraires de notaire (obligatoires au Québec)
• Frais administratifs
• Pénalités de remboursement anticipé

Ces pénalités sont calculées selon la méthode la plus élevée entre : trois mois d’intérêts ou le différentiel de taux. Elles peuvent atteindre plusieurs milliers de dollars si vous refinancez longtemps avant la fin du terme.

Analyse coûts-bénéfices

Avant de refinancer, calculez le délai de rentabilité : divisez les frais initiaux par les économies mensuelles.

Par exemple, si vous devez payer 4 000 $ en frais, mais économisez 200 $ par mois, le point d’équilibre est atteint en 20 mois. Rester dans la maison plus longtemps rend l’opération profitable.

Risques à ne pas négliger

Refinancer augmente souvent le montant total de votre dette et peut allonger la durée d’amortissement.

Cela peut nuire à votre planification de retraite. L’objectif au Québec reste souvent d’être libre de dette hypothécaire avant 65 ans. Réemprunter à 55 ans pourrait vous contraindre à continuer à rembourser à la retraite.

Si vous choisissez un prêt à taux variable ou une marge de crédit hypothécaire, vous vous exposez aussi à une hausse éventuelle des taux d’intérêt, ce qui peut alourdir vos paiements mensuels.

Enfin, utiliser l’équité de votre propriété sans objectif précis ni plan de remboursement clair peut mener à une forme de surendettement difficile à corriger par la suite.

Processus de refinancement

Au Québec, le refinancement débute par une consultation avec un conseiller hypothécaire ou un courtier. Vous devrez fournir :

• Vos déclarations de revenus des deux dernières années (avis de cotisation ARC et Revenu Québec)
• Vos relevés bancaires récents
• Vos feuillesde paie (si salarié) et une lettre d’emploi confirmant votre statut et votre revenu
• Vos états financiers et relevés d’entreprise (si travailleur autonome)
• Une évaluation de la propriété sera généralement commandée par l’institution financière

Une fois votre demande approuvée, un passage chez le notaire est requis pour officialiser le nouveau contrat hypothécaire.

Refinancer son hypothèque peut être une excellente stratégie pour accéder à des liquidités, réduire ses paiements ou optimiser son portefeuille financier. Mais cette décision doit être prise avec prudence, en évaluant soigneusement les coûts, les pénalités et votre horizon de vie.